超额损失再保险_Excess of Loss Reinsurance

什么是超额损失再保险？

超额损失再保险是一种再保险形式， reinsurer（再保险公司）对ceding company（转保公司）在超过指定限额的损失进行赔偿。再保险公司为保险公司提供财务保护；转保公司则是向再保险公司转移保险组合的保险公司。

超额损失再保险属于非比例再保险的一种。非比例再保险以损失保留为基础。通过这种方式，转保公司同意承受一定水平以下的所有损失。

根据合同中的条款，超额损失再保险可以适用于保单期间内的所有损失事件或总损失额。再保险合同也可能使用随每次索赔而逐渐减少的损失区间。再保险公司与转保公司会利用诸如燃烧成本比率等成本计算来确定价格。

合约或选择性再保险合同通常会规定再保险公司负责的损失限额。该限额在再保险合同中达成一致，旨在保护再保险公司免受无限责任的影响。由此可见，合约和选择性再保险合同类似于标准保险合同，提供特定金额的保障。虽然这对再保险公司有利，但也将减损责任落在了保险公司身上。

超额损失再保险的处理方式与合约或选择性再保险不同。在这种情况下，再保险公司对超过某一限额的全部损失负责。例如，一份包含超额损失条款的再保险合同可能规定，再保险公司对超过500,000美元的损失负责。在这种情况下，如果总损失达到600,000美元，则再保险公司将负责100,000美元。

超额损失再保险还有另一种略有不同的运作方式。合同可能规定再保险公司只需对超过某一金额的损失承担相应比例的责任。这意味着转保公司和再保险公司将共同承担总损失。

例如，一份超额损失条款的再保险合同可能规定再保险公司对超过500,000美元损失的50%负责。在这种情况下，如果总损失为600,000美元，再保险公司将负责50,000美元，而转保公司同样负责50,000美元。

通过为自己提供对过度损失的保护，超额损失再保险政策为转保公司提供了更多的资本和偿付能力保障。当发生异常或重大事件时，这也能提供更大的稳定性。

再保险还允许保险公司承保覆盖更大风险量的保单，而无需过度提高其偿付能力边际的覆盖成本——即保险公司的资产在公允价值上被认为超过其负债及其他相关承诺的金额。实际上，再保险为保险公司在遭遇重大损失时提供了充足的流动资产。